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自文明诞生,人类就一直在探索更高效便捷的支付手段。而中国的货币创新,实际上一直走在世界前列。
无论是最早铸造刀币、布币和今天人们熟悉的环钱,还是世界上最早的纸币——交子,都诞生在中国。现代经济中,货币成为一种国家信用背书的“央行负债”。其关键已经不在其形态上,而在于其背后的国家信用。
随着数字经济的发展,越来越多人开始思考:既然货币变成一种在不同账户、终端传递的讯号,那能否建立一种可以像邮件一样实现收发的货币体系,也就是电子现金呢?
这就是数字人民币的本质——货币终于从贝壳、白银、铜钱、纸张等形态进化到了电子现金。
4月2日,中国人民银行官网发文称,日前在人民银行召开数字人民币研发试点工作座谈会上决定,有序扩大试点范围。
数字人民币试点迎来第三次扩围。消息一经发布,数字人民币再度成为关注的焦点。
那么,数字人民币到底是什么?有何发展趋势?数字人民币的发展蕴含哪些新的投资机会呢?
1什么是数字人民币数字人民币是由我国自主研发,央行承认的法定货币形式,是经由中国人民银行推出的一种全新加密电子货币。
数字人民币推出之后,我们将不再受到网路不稳定所带来的各种不便,即便是在没有连接网络的情况下,我们也是可以正常使用数字人民币来进行日常的支付。
数字人民币主要聚焦于小额、零售、高频的业务场景,采用双层运营体系,央行先把数字货币兑换给银行或其他运营机构,再由这些机构兑换给消费者。
与市面上所熟知的比特币不同的是,中国人民银行数字货币其实就是人民币的电子版,纸质货币、硬币等不会并随着数字人民币的发行而被取代且同样具有法偿性,因此币值受其他因素影响比较少,会更加稳定。
而且央行所发行的数字货币不计付利息,在小额、零售、高频的业务场景中跟纸币的使用无异,更重要的一点是它能够避免洗钱、反恐融资、财产境外转移等违法行为的发生。
2数字人民币的推广趋势2021年可谓是我国数字人民币试点快速推进的一年。2022年,我国数字人民币推进又获得明显加速,特别在北京冬奥会期间,数字人民币大放异彩,成为冬奥会金融服务的一大亮点。
据媒体报道,冬奥会中使用数字人民币的交易量已经超过了Visa,并打破了Visa长期在奥运会赛场上国际支付场景的垄断。在冬奥会期间应用取得良好效果之后,数字人民币的试点正在进一步扩大。
据了解,数字人民币自从2019年末在深圳、苏州、雄安、成都及2022年北京冬奥会场景开展试点测试以来,国内应用试点可谓全面开花,落地进程不断超出预期。当前数字人民币的应用已涵盖了与普通人的生活密切相关的餐饮、零售、出行、缴费、医疗和政务等领域,试点城市涵盖长三角、珠三角、京津冀和中西部等不同地区。
从数字人民币当前的试点进展来看,截至去年底,数字人民币试点场景已超过808.5万个,累计开立个人钱包2.6亿个,交易金额875.7亿元。仅从个人钱包来看,2021年6月底为2087万余个,10月22日跃升至1.4亿个,到年底超过2.6亿个,最后不到两个月增长了近一倍,开立速度明显加快。
非常重要的一点是,数字人民币近年来普及速度的加快和政府的大力推进密不可分。去年以来,已有包括浙江、河南、重庆、广东、福建、江苏、天津在内的10多个省市将数字人民币试点纳入地方“十四五”规划,意在抢占新一轮数字人民币试点先机。
2022年这一试点正在加快,就在3月份,全国第三批数字人民币试点地区即将亮相。目前,多个地区力争跻身新一批数字人民币试点地区名单。河南、福建、黑龙江、重庆、广州等地明确提出积极争取数字人民币试点。
此外,申请纳入数字人民币新一批试点的不仅仅有城市,也有特*域。其中,福建省平潭综合实验区正力争入选新一批数字人民币试点区域;福州市、厦门市、杭州市有望成为第三批数字人民币试点城市;广州市是较早提出希望参与第三批试点的重点城市;重庆市则提出要探索数字人民币的国际应用场景。
3数字人民币投资机会巨大数字人民币作为数字经济时代的支付基础设施,推广是大势所趋,而数字经济的持续发展也将带动数字货币市场蓬勃发展。数据显示,2020年我国数字经济市场规模为39.2万亿元,同比增长9.5%,占GDP比重为38.6%,预计2026年市场规模有望突破95万亿元,数字货币将搭乘“十四五”数字经济时代发展浪潮,为产业链各环节企业带来业务增量。
数字人民币带动的产业非常广泛,数字人民币的落地在央行发行方面,需要加密技术与网络安全,商业银行管理服务方面IT系统需要升级改造,ATM需要升级相关服务;在流通环节,需要对POS机等软硬件设备升级、对数字钱包应用进行普及。
从产业链上、中、下游的情况来看,可关注以下投资机会:
1. 产业链上游
货币加密是基础。数据安全无论是在央行、商业银行还是用户层面都是构建数字货币体系的重中之重。一方面,加密技术使得数字货币的使用成为可能;另一方面,数字货币的重要特征“双离线支付”依赖于加密技术。
代表性公司有:1.硬件方面:广电运通、御银股份、聚龙股份、新*;2.安全方面:卫士通、格尔软件、数字认证。
2.产业链中游
商业银行受央行委托向公众提供法定数字货币存取等服务,并与中央银行一起参与法定数字货币发行、流通。因此在双层运营体系下,商业银行作为重要组成部分,其系统将迎来大量新建与改造需求。
代表性公司有:科蓝软件、天阳科技、南天信息、高伟达、宇信科技、长亮科技、京北方、恒生电子。
3. 产业链下游
目前,大多数正在使用的 POS 机都不具备离线支付的功能,因此终端支付机更新将会为支付软硬件开发和运维带来一个可观的市场空间。
代表性公司有:拉卡拉、新*、飞天诚信、海联金汇。
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